ปัจจุบันโลกของเรามีการแข่งขันทางธุรกิจที่สูงขึ้น โดยแต่ละกลุ่มธุรกิจล้วนมีเป้าหมายหลักคือผลกำไรจากการดำเนินงาน ทำให้บริษัทต่าง ๆ พยายามที่จะผลิตสินค้าเพื่อตอบสนองผู้บริโภคให้ได้มากที่สุด จนส่งผลให้สิ่งแวดล้อมที่อยู่บนโลกได้รับผลกระทบตามมา โดยในปัจจุบัน ภาครัฐและเอกชนจากทั่วโลกมีความพยายามที่จะกลับมาร่วมมือกันเพื่อแก้ปัญหาที่เกิดขึ้น โดยการนำแนวคิดเรื่องความยั่งยืน (Sustainability) มาใช้ควบคู่กับการพัฒนาธุรกิจ เพื่อลดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม และสร้างโลกที่ยั่งยืนให้กับประชากรบนโลก
แนวคิดเรื่องความยั่งยืนระดับสากล คืออะไร
ในปี ค.ศ. 1987 องค์การสหประชาชาติได้ให้ความหมายของคำว่า Sustainability (ความยั่งยืน) คือ การดำรงชีวิตของคนในยุคปัจจุบันเพื่อไม่ให้กระทบต่อความสามารถในการดำเนินชีวิตของคนรุ่นต่อไป โดยการพัฒนาความยั่งยืนนั้นจะต้องก่อให้เกิดผลลัพธ์ใน 3 เรื่องไปพร้อม ๆ กัน ได้แก่ การพัฒนาทางเศรษฐกิจ (Economy Growth) การพัฒนาสังคมและความเป็นอยู่ที่ดี (Social Inclusion) และการปกป้องธรรมชาติและสิ่งแวดล้อม (Environmental Protection) ซึ่งทุกภาคส่วนสามารถเป็นส่วนหนึ่งในการสร้างความยั่งยืนนี้ได้ ทั้งภาครัฐ ภาคธุรกิจ หรือประชาชนโดยทั่วไป โดยสำหรับภาคส่วนธุรกิจก็จะมีเกณฑ์ที่ใช้วัดผลการดำเนินงานด้านความยั่งยืน ที่ใช้กันโดยแพร่หลาย คือ ESG
ESG Ratings เครื่องมือประเมินความยั่งยืนของธุรกิจสำหรับนักลงทุน
ESG ย่อมาจาก Environmental Social และ Governance ใช้เป็นเครื่องมือเพื่ออธิบายประเด็น ด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และบรรษัทภิบาล ที่เกี่ยวข้องกับบริษัทและการดำเนินงานของบริษัท ซึ่งส่งผลต่อการตัดสินใจของนักลงทุน โดยในปัจจุบัน ทั่วโลกได้ให้ความสนใจในการลงทุนกับบริษัทที่ให้ความสำคัญกับ ESG อย่างในประเทศไทยเองก็ได้มีการจัดทำเครื่องมือที่เรียกว่า
SET ESG Rating เพื่อประเมินบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่ให้ความสำคัญต่อสิ่งแวดล้อม มีความรับผิดชอบต่อสังคม และมีการบริหารงานตามหลักบรรษัทภิบาล
โดยบริษัทที่เข้าร่วมตอบแบบประเมินความยั่งยืนจะต้องได้คะแนนอย่างน้อย 50% ของในแต่ละมิติและมีคุณสมบัติตามเกณฑ์ที่กำหนด ทั้งนี้ ESG Rating จะมีอยู่ 4 ระดับตามคะแนนที่ได้ เรียงจากคะแนนที่ดีที่สุดไปถึงคะแนนที่ต่ำที่สุดที่จะผ่านเกณฑ์ ได้แก่ AAA, AA, A, BBB ซึ่งในปี พ.ศ. 2566 เป็นปีแรกที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยได้นำ SET ESG Rating มาประเมินเป็นปีแรกและมีบริษัทที่ผ่านการคัดเลือก 192 บริษัท คิดเป็นมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวม 11.8 ล้านล้านบาท หรือ 70% ของมูลค่าหลักทรัพย์ทั้งหมดของ SET และ MAI (มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ณ 15 กรกฎาคม 2567)
แน่นอนว่านักลงทุนเองก็จะได้ประโยชน์เช่นกัน เนื่องจากสามารถใช้ข้อมูล ESG มาประกอบการตัดสินใจการลงทุนได้ เช่น การเปรียบเปรียบการดำเนินงานด้าน ESG ของแต่ละบริษัทจดทะเบียน ใช้ในการวิเคราะห์และประเมินมูลค่าหุ้น เป็นต้น
3 ทางเลือกลงทุนในธีมยั่งยืนแบบตรงจุด เพื่อรับผลตอบแทนที่ตรงใจ
เราสามารถลงทุนในทรัพย์สินต่าง ๆ ที่เน้นในเรื่องความยั่งยืนได้ จากการนำ SET ESG Rating มาประกอบการตัดสินใจในการลงทุน ตามการลงทุนเป็นประเภทต่าง ๆ ดังนี้
1. ลงทุนในหุ้นที่ผ่านเกณฑ์ SET ESG Rating
เป็นการลงทุนในหุ้นรายตัวของบริษัทที่ผ่านเกณฑ์ของ SET ESG Rating โดยการเป็นผู้ถือหุ้นนั้นจะได้สิทธิในการเป็นเจ้าของบริษัท มีสิทธิเข้าร่วมการประชุมผู้ถือหุ้นและได้รับเงินปันผล และยังได้รับความสบายใจในการลงทุนในฐานะเป็นเจ้าของบริษัทที่ให้ความสำคัญกับบริษัทที่ให้ความสำคัญกับความยั่งยืน
2. ลงทุนในตราสารหนี้เพื่อความยั่งยืน
เป็นการลงทุนในตราสารหนี้กับบริษัทที่มีจุดมุ่งหมายในการกู้เงินเพื่อนำเงินไปใช้ในการสร้างความยั่งยืนของกิจการ โดยผู้ออกตราสารหนี้จะมีการระบุวัตถุประสงค์ไว้อย่างชัดเจนว่าเป็นโครงการที่เกี่ยวกับ ESG เช่น นำเงินไปพัฒนาโครงการพลังงานที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม การจ้างงานผู้ที่ได้รับผลกระทบทางเศรษฐกิจ เป็นต้น
3. ลงทุนในกองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืน (ThaiESG)
เป็นการลงทุนในกองทุนรวมที่มีนโยบายในการนำเงินไปลงทุนในตราสารหนี้หรือหุ้นที่มีการกำกับดูแลกิจการที่ดี มีการดำเนินงานที่ใส่ใจในเรื่อง ESG ซึ่งการลงทุนในกองทุนรวมนั้นเหมาะสมกับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในทรัพย์สินที่หลากหลาย และการลงทุนในกองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืนนั้นสามารถนำเงินลงทุนไปลดหย่อนภาษีได้ไม่เกิน 30% ของรายได้ สูงสุดไม่เกิน 300,000 บาท
หาโอกาสในการลงทุนด้านความยั่งยืนอย่างไรดี
ในปัจจุบันเราสามารถลงทุนในหุ้นและตราสารหนี้ที่มีนโยบายให้ความสำคัญกับ ESG ได้ผ่านกองทุนรวม โดยผู้จัดการกองทุนจะพิจารณาคัดเลือกทรัพย์สินจากกระบวนการคัดเลือก ตั้งแต่การพบปะผู้บริหาร และนำข้อมูลมาวิเคราะห์ทั้งเชิงปริมาณและคุณภาพ รวมถึงวิเคราะห์ทิศทางทางการตลาดและกลยุทธ์ ตลอดจนติดตามและตรวจสอบสม่ำเสมอ มาดูกันว่ามีกองทุนอะไรที่น่าสนใจบ้าง
กองทุนรวม
KFGBTHAIESG-A (ข้อมูลวันที่ 31 กรกฎาคม 2567)
- นโยบายลงทุน : ลงทุนในตราสารหนี้เพื่อความยั่งยืนและอนุรักษ์สิ่งแวดล้อม โดยกองทุนหลักมุ่งหวังให้ได้รับผลประกอบการเคลื่อนไหวสูงกว่าดัชนีชี้วัด (Active Management)
- ความเสี่ยง : ระดับ 3 (ความเสี่ยงปานกลางค่อนข้างต่ำ)
- เหมาะกับใคร : นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้น้อยถึงปานกลาง
- การใช้ลดหย่อนภาษี : ลดหย่อนภาษีได้สูงสุด 30% แต่ไม่เกิน 300,000 บาทต่อปี โดยต้องถือครองกองทุนเป็นระยะเวลา 5 ปี
กองทุนรวม
KFTHAIESGA และ
KFTHAIESGD (ข้อมูลวันที่ 31 กรกฎาคม 2567)
- นโยบายลงทุน : เน้นลงทุนในหุ้นที่จดทะเบียนในตลาด SET/MAI ที่มีความโดดเด่นด้านสิ่งแวดล้อมและ ESG รวมถึงหุ้นที่เปิดเผยข้อมูลการปล่อยก๊าซเรือนกระจก และมีแผนจัดการภาวะเรือนกระจก
- ความเสี่ยง : ระดับ 6 (ความเสี่ยงสูง)
- เหมาะกับใคร : นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้มาก
- การใช้ลดหย่อนภาษี : ลดหย่อนภาษีได้สูงสุด 30% แต่ไม่เกิน 300,000 บาทต่อปี โดยต้องถือครองกองทุนเป็นระยะเวลา 5 ปี
คำเตือน :
*ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน ความเสี่ยง และศึกษาสิทธิประโยชน์ทางภาษีในคู่มือการลงทุนก่อนตัดสินใจลงทุน
*Thai ESG เป็นกองทุนที่ส่งเสริมการออมระยะยาวและสนับสนุนการลงทุนเพื่อความยั่งยืนของประเทศไทย ผู้ลงทุนจะไม่ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีหากไม่ปฏิบัติตามเงื่อนไขการลงทุน
อ้างอิง